Uprostřed města, na západní straně náměstí Republiky. - Podle pověsti kostel založil král Přemysl Otakar II., který se v Městci údajně narodil. Písemně byl kostel poprvé uváděn k r. 1374. Při velkém požáru v dubnu r. 1792, kdy bylo zničeno téměř celé město, kostel vyhořel, na jeho místě byl v l. 1792-1794 vystavěn nový, pozdně barokní kostel. V r. 1846 byl kostel opraven a pseudorománsky přestavěn podle plánů A. Turka. V té době byla zaklenuta a zvýšena věž a upraveny stěny. - Jedná se o jednolodní, obdélný kostel s půlkruhově uzavřeným presbytářem a s hranolovou věží po jižní straně. Stěny kostela upraveny pseudorománsky, vnitřek zaklenut třemi kupolemi. - Zařízení: pseudorománské, od J. Stoklasy staršího. Hlavní oltář je rámový s obrazem sv. Markéty z r. 1798. - Okolo kostela býval hřbitov, dnes zrušený, u kostela pomníček na paměť vyhořelé kostnice z r. 1792, socha sv. Floriána z r. 1764, v parčíku před vchodem do kostela socha sv. Jana Nepomuckého.
